سرفصل های مهم این مقاله:
- لیست صندوق های سرمایه گذاری طلا
- بهترین زمان خرید صندوق طلا
- سود صندوق طلا چقدر است؟
- نحوه امتخاب بهترین صندوق طلا
- ترکیب داریی های صندوق طلا
- مزایایی صندوق سرمایه گذاری طلا
- معایب صندوق سرمایه گذاری طلا
- صندوق طلا بهتر است یا سکه؟
- نقش بازارگردان در صندوق های طلا
- دامنه نوسان صندوق های طلا چقدر است؟
- کارمزد خرید و فروش صندوق های طلا چقدر است؟
- ساعت معامله صندوق ها چه ساعتی است؟
صندوق طلا (Gold Funds) یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری کالایی قابل معامله در بورس است. در این صندوق، دارایی سرمایه‌گذاران صرف خرید گواهی سپرده سکه طلا ،گواهی سپرده شمش طلا و اوراق بهادار مبتنی بر سکه و شمش طلا می‌شود.
در ادامه تمام صندوقهای طلای پذیرفته شده در بورس را بررسی کرده و نحوه انتخاب بهترین صندوق طلا در بورس را آموزش خواهیم داد.
لیست صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا
لیست صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا در بورس در جدول زیر نشان داده شده است.
- صندوق طلای تابان تمدن در آینده‌ای نزدیک به صندوق ETF تبدیل خواهد شد.
همان طور که در شکل بالا مشاهده می‌کنید، صندوقهای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به دو نوع تقسیم می‌شوند:
- صندوق قابل معامله در بورس یا ETF
- صندوق مبتنی بر صدور و ابطال
صندوق ETF همچون سهام قابلیت معامله شدن در بازار بورس را دارد. بنابراین جهت سرمایه‌گذاری در صندوق طلا بایستی کد بورسی دریافت نمایید و در یک کارگذاری مناسب ثبت نام کنید.
واحدهای صندوقهای صدور و ابطالی از طریق سایت این صندوقها و یا مراجعه حضوری به آدرس صندوق خرید و فروش می‌شوند. در ادامه عملکرد صندوقهای طلای EFT را بررسی خواهیم کرد.
بهترین زمان خرید صندوق طلا
بهترین زمان خرید صندوق طلا را می‌توان با استفاده از ترکیب علم اقتصاد کلان و دانش تحلیل تکنیکال به دست آورد.
۱- اقتصاد کلان، علمی است که با بررسی متغیرهایی همچون تورم، نرخ بهره، پایه پولی، سیاستهای پولی و مالی و ... ساختار کلی اقتصاد یک کشور را در سطح کلان بررسی و تحلیل می‌کند. در صورت استفاده از آموزش کاربردی اقتصادکلان، می‌توان بازارهای مالی را در شرایط مختلف اقتصادی تحلیل کرده و بهترین زمان خرید صندوق طلا یا سایر فرمهای طلا و سکه را شناسایی کرد.
۲- تحلیل تکنیکال، دانشی است که در آن می‌توان با استفاده از نمودار قیمت و ابزارهایی همانند الگوهای قیمت و اندیکاتورها، بهترین قیمت‌ها برای شروع و اتمام سرمایه‌گذاری را شناسایی کرد. به عبارت دیگر، با استفاده از این دانش می‌توان بهترین زمان خرید صندوق طلادر کفهای قیمتی و بهترین زمان فروش آن در سقفهای قیمتی را شناسایی کرد.
- استفاده از تحلیل تکنیکال برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا بایستی در کنار تجزیه و تحلیل شرایط اقتصادی صورت بگیرد تا بهترین نتیجه را نصیب شما کند.
سود صندوق طلا چقدر است؟
سود صندوق طلا، درصدی تضمین شده و حتمی نیست اما می‌توان با استفاده ازآموزش سرمایه کذاری طلا بهترین زمان خرید صندوق طلا و بهترین زمان فروش آن را شناسایی کرد و بازدهی بسیار بالایی از نوسانات بازار طلا به دست آورد. علاوه بر این با تسلط بر نحوه سرمایه‌گذاری در بازار طلا می‌توانید این نکته که کدام صندوق طلا بهتر است؟ را به راحتی تشخیص دهید.
در شکل زیر، میزان بازدهی صندوقهای طلای قابل معامله در بورس در یک‌سال گذشته(شهریور ۱۴۰۱ تا شهریور ۱۴۰۲) نشان داده شده است.
- در شکل بالا، بازدهی صندوق طلای آلتون و ناب از زمان تاسیس این صندوقها (۴ و ۵ ماه) محاسبه شده است.
با این وجود بازدهی گذشته یک صندوق الزاما به معنای سودآوری آینده آن نیست. با اینکه خرید صندوق طلا یکی از روشهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به حساب می‌آید اما خرید این صندوقها بدون آموزش قبلی ممکن است به ضرر سرمایه‌گذاران منجر شود. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم حتما نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا را آموزش ببینید.
نحوه انتخاب بهترین صندوق طلا
جهت انتخاب بهترین صندوق طلا در بورس بایستی ویژگی‌های زیر را در نظر بگیرید:
۱- کل ارزش خالص دارایی‌ها
هر چه این عدد بیشتر باشد به معنای بزرگتر بودن صندوق طلا است. در حال حاضر کل ارزش خالص دارایی‌ها در صندوق طلای لوتوس، بیشتر از سایر صندوقهای طلا است.
۲- سابقه صندوق
معمولا هر چه سابقه صندوق طلا بیشتر باشد، بهتر است. در حال حاضر سابقه‌ی صندوق طلای لوتوس بیشتر و سابقه صندوق طلای آسمان آلتون کمتر از دیگر صندوقها است.
۳- تاریخ به‌روزرسانی
قیمت واحدهای صندوق بایستی به روز باشد تا سرمایه‌گذاران در معاملات خود دچار ضرر نشود.
۴- تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده
هر چه تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران در یک صندوق بیشتر باشد، اعتبار آن صندوق بیشتر خواهد بود. در حال حاضر تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده در صندوق طلای کهربا، بیشتر از سایر صندوقها است.
۵- بازدهی
مسلما هر چه میزان بازدهی یک صندوق طلا در دوره های زمانی مختلف بیشتر باشد، بهتر است.
ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری طلا
سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای صندوق طلا در مجموعه‌ای از گواهی سپرده‌های سکه و شمش طلا و اوراق بهادار مبتنی بر آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند. انتخاب ترکیب دارایی‌های صندوق به عهده مدیر صندوق است. با این وجودبورس کالا قوانینی در خصوص درصد دارایی‌های صندوق طلا وضع کرده است. جدول زیر حد نصاب ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری در طلا را نشان می‌دهد.
|
موضوع سرمایه‌گذاری
|
نسبت از کل دارایی‌های صندوق
|
|
گواهی سپرده کالایی سکه طلا و شمش طلا
|
حداقل ۷۰٪
|
|
اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا
|
حداکثر ۲۰٪
|
در صورت رعایت این حد نصابها، مدیر صندوق طلا می‌تواند در سپرده‌های بانکی و سایر اوراق بهادار مانند اوراق مشارکت، اوراق صکوک، اوراق صلف موازی استاندارد و ... سرمایه‌گذاری کند.
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری طلا
- امکان سرمایه گذاری با پول کم ؛ حداقل ۵۰۰ هزار تومان
- امکان فروش بخش اندکی از دارایی‌های فرد به ارزش کمتر از یک سکه یا یک شمش طلا (با خرید سکه طلای فیزیکی امکان نقد کردن بخشی از ارزش سکه، وجود ندارد).
- اختلاف کمتر بین قیمت خرید و فروش سکه و شمش طلا در صندوقهای سرمایه‌گذاری نسبت به روش فیزیکی.
- خرید و فروش آنلاین در بورس و بدون نیاز به مراجعه حضوری
- امکان سرمایه‌گذاری در طلا بدون خرید فیزیکی آن.
- بازدهی متناسب با بازار سکه و طلا
- از بین رفتنِ ریسک نگهداری، جا به جایی و سرقت طلا و سکه
- از بین رفتنِ ریسک تقلبی بودن سکه و شمش طلا
- نقدشوندگی بالا (= سرعت بالای فروش واحدهای صندوق و تبدیل آنها به پول نقد)
- امکان تخصیص ۱۰۰٪ دارایی‌های صندوق به سکه و شمش طلا در زمان رونق بازار طلا
- امکان تخصیص ۳۰٪ دارایی‌های صندوق به اوراق بهادار با درآمد ثابت در زمان رکود بازار طلا
- امکان استفاده از اوراق مشتقه طلا جهت پوشش ریسک نوسان قیمت طلا و سکه توسط مدیر صندوق.
- مزیت دامنه نوسان و عدم امکان افت قیمت صندوق طلا بیشتر از ۱۰٪ در یک روز.
- معافیت مالیاتی
- کارمزد پایین خرید و فروش
معایب صندوق سرمایه‌گذاری طلا
- محدودیت دامنه نوسان و عدم امکان رشد قیمت صندوق طلا بیشتر از ۱۰٪ در یک روز (در صورت رشد سریع قیمت طلا در بازار فیزیکی، بازدهی صندوق طلا در بلندمدت مشابه بازار فیزیکی طلا خواهد شد).
- عدم برخورداری از طلای فیزیکی.
- نداشتن حق انتخاب در چیدمان پرتفوی صندوق طلا (سرمایه‌گذاری غیر مستقیم)
- احتمال کسب بازدهی کمتر نسبت به سرمایه گذاری مستقیم در طلا (همیشه صادق نیست).
صندوق طلا بهتر است یا سکه؟
اگرچه خرید و فروش صندوق طلا، یکی از روشهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری به شمار می‌آید و این روشها نیز معمولا بازدهی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم دارند اما مقایسه بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری پشتوانه طلا و سکه طلا نشان از برتری صندوق طلا دارد. شکل زیر بازدهی یک‌سال اخیر (شهریور ۱۴۰۱ تا شهریور ۱۴۰۲) سکه امامی و دو مورد از صندوقهای سرمایه‌گذاری در طلا را نشان می‌دهد.
با توجه به تصویر بالا می‌توان گفت که بازدهی سرمایه‌گذاری در صندوق طلا بهتر از سکه است. با این وجود، این رابطه همیشه بدین شکل باقی نخواهند ماند.
علاوه بر این سرمایه‌گذاری در ربع سکه یا سکه گرمی بازدهی متفاوتی نسبت به تمام سکه خواهد داشت. برای مثال در همین یک‌سال اخیر، بازدهی سکه گرمی معادل 99.86٪ بوده که بیشتر از بازدهی صندوق طلای کهربا است.
اگر زمان کافی جهت آموزش و یا شناسایی موقعیتهای مناسب سرمایه‌گذاری در طلا را ندارید از سیگنال خرید طلا و سکه‌ی ما در دوره ارز و سکه استفاده نماید که جدا از آموزش های کامل برای ورود به بازار ارز و سکه همزمان با استفاده از این سیگنال ها بیشترین سود رو‌از بازار دریافت کنید کافیه در اینستاگرام کلمه سکه را در دایرکت برامون ارسال کنید تا عضویت شما در دوره انجام شود.
نقش بازارگردان در صندوقهای طلا
وجود بازارگردان در صندوقهای طلا به نقدشوندگی بهتر آنها کمک می‌کند. اگر صندوق طلا در بورس دچار صف خرید یا صف فروش شود ، بازارگردان با عرضه بیشتر یا خرید واحدهای صندوق صف را از بین برده و اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق طلا را کاهش خواهد داد. در چنین حالتی سرمایه‌گذار در هر زمانی که تمایل داشته باشد، می‌تواند با اطمینان از وجود خریدار دارایی خود را به فروش برساند. سایر سرمایه‌گذاران در صورت نیاز به خرید واحدهای صندوق طلا می‌توانند از وجود عرضه‌کننده یا فروشنده در طرف مقابل معامله‌شان مطمئن شوند.
چنین امکانی در روش فیزیکی خرید سکه و شمش طلا وجود ندارد. علاوه بر این معمولا اختلاف قیمت خرید و فروش طلای فیزیکی بیشتر از صندوق طلا در بورس است.
دامنه نوسان صندوقهای طلا چقدر است؟
دامنه نوسان صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا، مثبت و منفی ۱۰٪ است.
کارمزد خرید و فروش صندوقهای طلا چقدر است؟
- کارمزد خرید صندوق طلا: 0.0012
- کارمزد فروش صندوق طلا: 0.0012
- مجموع کارمزد خرید و فروش صندوق طلا: 0.0024
ساعت معامله صندوق طلا چه زمانی است؟
- ساعت معاملات صندوق طلا از ۱۲ تا ۱۵ است.
- ساعت پیش گشایش صندوق طلا از ۱۱:۳۰ تا ۱۲ است.
خرید به موقعِ صندوق سرمایه‌گذاری طلا یکی از روشهای کسب سود از بازار طلای ایران است. روشی که در صورت یادگیری صحیح، می‌توان بازدهی مناسبی از آن به دست آورد